阳朔金融杂志社

理财的基本原理(一) #Z08

不知杂货店2019-06-22 16:08:23

很多朋友最近过来咨询新的资管新规。

但是大家比较在意的是:

保本理财再也买不到了。

理财产品净值化了。

这时候,不少朋友反过来问我。

那是不是理财不靠谱了?


这时候,我都有种无力的感觉。

感觉自己真的做的不好,我反复再说:

理财,并不是简单的购买一款产品。


那这次,我们就做一篇科普文。

系统讲下理财的基本原理。

首先,我们先介绍一下理财最想解决的问题。


一)理财的目的

按照教科书的看法观点,

理财的目的只有一个:

保值、增值


但是这句话说起来容易,

做起来却不是那么容易。


怎么样做才能做到保值?

是收益率比CPI高就是保值么?

还要要比货币的增发速度(M2)快才叫保值?


增值就更难了。

1%的收益率是不是增值?

10%的收益率又是不是增值?


这都太难去衡量了。

于是我们折衷想了一个更加具体的目的。

在风险可控(保值)的前提下实现理财目标(增值)。


这样大家就清楚了,

所谓的理财,我们都需要大家自己给自己设定一个目标。

比如,5年后买车。

比如,小孩子6年后读书。

比如,6个月给货款。


然后,通过合理的产品搭配,

在自己风险承受范围内实现目标。


举例:

我年收入20万,年支出18万,想3年后买辆10万的车。

年结余2万,3年共6万。

缺口差4万。

解决的方法有两种:

  1. 到时候首付6万,贷款4万。

  2. 购买极高风险的期货产品(假设年收益率60%)。

    第一年存2万

    第二年存2+2*(1+60%)=5.2万

  3. 第三年存2+5.2*(1+60%)=10.32万

两种方式截然不同,

而且产品也完全不一样(没错,贷款也是理财产品之一),

但是实现了同样的目的。(如果是您,你会选择哪一种呢?)

像这种实现目标的方案,我们才能成之为真正意义上的理财。


这时候有朋友就讲了,

我并没有什么特别想实现的目标啊,

我现在基本都有了,

我只是想过得安稳,资产的购买力不缩水就可以了。

我们需要怎么做理财呢?

这时候,我们就要准备我们的第二讲。

人生的曲线。

我们下一篇继续。


Copyright © 阳朔金融杂志社@2017