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一味减少负债,是正确的理财姿势吗?

智谷趋势2019-10-19 07:08:58

智谷君语:

关于负债,很多人存在误解(如理财主旨即“减少负债、增加资产、追求复利”),而且这种误解直接减少理财收入。


本文的价值在于,将人们生活中的负债分为“恶性负债、良性负债和中性负债”三种,并提出不同的应对策略,简洁明了,有操作性。重新认识负债,这门必修课完成得越早越好。

文丨 沐丞

来源丨沐丞的自由生活(mucheng-life)  已获授权


我们经常看到一些理财的文章,一个主旨的思想就是“减少负债、增加资产、追求复利”,如果是从几十年这样一个非常长的时间段来看,这样的理财思想并没有大的问题。可是人的一生就这几十年,但是每个阶段的收入支出类型、额度都不一样,风险承受能力也不一样,过于笼统的理财思想不见得适合每一个阶段。


对于一个步入晚年的退休老人来说,再去把时间当朋友追求复利可能不适合,同样的,还在想着怎么更快速的增加资产也不适合。


因为快速增加资产也意味着承受更大的风险,而增加的资产可能也轮不到自己消费享受。所以上面提到的理财思想对这个人群就没有很大的指导意义。


那么对于一个年轻的职场人呢?是不是也要一味减少负债,追求无债一身轻呢?关于这一点,我们要来仔细分析一下负债。我觉得负债有三类:第一类是恶性负债,第二类是良性负债,第三类是中性负债。


01

恶性负债


恶性负债相对比较好理解,主要是指那些利率较高,超过自己还款能力的欠款。利率的高低可以以国家基准的贷款利率来衡量,一般情况下超过国家基准利率的20%~30%都算是较为正常的,但是超过50%就属于相对比较高了。


同时要特别注意的是如果年化利率超过24%,那么就是不再受国家法律保护的借贷利率,就是属于高利贷。所以根据自己的还款能力,以及贷款的利率可以大致判断一项负债是不是属于自己的恶性负债。


因为每个人的经济情况并不相同,贷款用途也会不一样,有人贷款是为了做生意赚更多的钱,有人贷款是为了治病救人急用,那么在恶性负债上的判断也不会完全一致。但是只要是自己的恶性负债,那么一定要想办法尽早偿还,否则可能变成是一个无底洞,让自己长时间高利率的负债缠身。


02

良性负债


良性负债则是对自己有利的负债,这样的负债有的可以抵御通货膨胀,有的可以通过借款投资获得比贷款利率更高的收益率,有的可以使自己的资产更快的增长,还有的属于无偿占有银行资金,这些都可以视为良性负债。


当然良性负债的前提是自己有足够的偿还能力,并且随着时间的推移会形成负债减少,资产增多的趋势。


比如有些年轻的职场人选择了贷款买房,可能是商业银行贷款,可能是公积金贷款,或者是银行贷款和公积金的组合贷。无论哪一种情况,就目前的房贷利率来看,都是非常低的贷款利率。


作为职场人,自然属于有稳定的工资收入,而且随着工作经验的丰富,职业生涯的发展,待遇方面基本可以预期会逐年提升,那么这种情况就不要担心自己“房奴”的身份。房贷对于你就是很好的良性负债,完全没有必要提前还贷,只要每个月有足够的还款能力,贷款的策略应该是尽可能的多贷,贷更久的时间。


房贷不仅可以帮你抵御通货膨胀,对你自己的职场提升也有一定督促作用,有房贷在身自然不会想着工作中偷懒停滞不前,或是冲动做一些不理智的决定。


比如现在你一个月有2万元的工资,其中1万元用来还房贷,好像觉得占的比例高,影响了生活,但是你可以想想过了几年后你的月薪已经达到5万,你仍然只需要还1万元,再后来可能达到10万元,你还是只要还1万元。而那个时候的1万元购买力可能只相当于3千元了。


三十年前的万元户非常了不起,因为那个时候的1万元相当于现在的255万元!这就是通货膨胀造成的,你现在看着貌似贷了不少钱,要还很多利息,但是十几年持续的通货膨胀会让这些负债变轻很多。


房贷除了上述的好处之外,还可以使你使用较少的资金获得更多的资产。一般情况下买首套住宅只需要两至三成的首付,虽然说要办理抵押贷款,但是相当于用20%~30%的钱买到了一个固定资产,而这个固定资产不仅你自己可以使用从而省下租房的费用,也可以租给他人获得租金,还可以享受整套房产的升值。甚至可以在房产升值后再重新估值办理抵押,又可以贷出一笔钱来。


有的人贷款是有更好的投资渠道,投资获得的年化收益超过贷款的利率,那么这样的负债也是一种良性负债,因为这相当于借钱生钱。


比如你的房子要装修,可能你已经凑够了几十万的装修款,但是不代表你就一定要直接将这笔钱用于装修,只要你有更好的投资渠道,就可以申请一笔消费贷款或者上面说的房产抵押贷款。然后用贷款的钱去装修,然后逐渐偿还,而自己原来的现金可以用于去投资理财获得高于贷款利率的收益。


良性负债中还有一种就是使用信用卡产生的欠款。日常生活消费使用信用卡,而不是直接用现金或刷银行卡,这就是无偿占用银行的资金。


这种无偿占用银行资金虽然额度可能不大,但是时间可以长达50天。所以如果遇到购买家电、家居、出国旅游等情况,即便自己有足够的资金,也应该优先使用信用卡,这些欠款都是良性负债,你自己并没有什么损失。


有时信用卡有0利率0手续费的分期消费,这种情况产生的负债也是良性负债,这相当于你更长时间的无偿占有银行的资金。当然,无偿占用的资金也要在规定的时间内偿还。


03

中性负债


除了恶性负债和良性负债之外,还有一种中性负债,这类负债不能简单的判断性质,有时候可能会演化成恶性负债,有时候也可能变成良性负债,存在不确定性。比如上面提到的信用卡欠款,如果你能正常还款,那么是良性负债。


但是一旦你某个月的账单额度很高,你一时还不了,这个时候选择了账单分期,那么你就要为几期的账单支付手续费,产生了额外的费用。账单分期的手续费,你不要看似少,但是随着你每个月还款,即便剩余的欠款越来越少,你每个月仍然要支付相同的手续费。


以某银行12期的0.66%手续费为例,假如你将1.2万元采取12个月分期偿还,那么每期你需要支付12000/12+12000x0.66%这么多的费用,即本金1000元加上79.2元的利息。


第一个月的确可以是算作是0.66%的利息,即12000元x 0.66%=79.2元,但是第二个月你只剩下11000元的贷款,但是你仍然需要支付79.2元的利息,这个时候的利率相当于79.2/11000=0.72%。


以此类推,当你最后一个月只剩下1000元的贷款,你还是要支付79.2元的利息,那么这个时候的利率相当于79.2/1000=7.92%!所以你需要支付的12期手续费率并不能简单的算成0.66% x 12=7.92%,而是大约为16%(7.92% x 2)。这样一看你实际上是相当于向银行借了一笔超过普通贷款利率3倍的贷款。


所以一般情况下尽量不要选择分期,尤其是账单金额比较大的时候,因为这毕竟是一种利息很高的借贷。


我并没有把账单分期算作恶性负债,主要是因为一方面这笔占用银行的资金通常不会特别大,分期后每月的偿还并不会给自己造成很大的影响,另一方面适当分期给银行赚点钱也有助于提升信用卡额度,也可以解自己的燃眉之急,更长时间的占用银行资金。


信用卡分期时常还会有手续费折扣、送积分、送礼品等活动,如果这个时候分期也可以降低手续费的损失。有一点要特别注意,那就是一旦选择了分期就没有必要提前偿还了,因为即便提前偿还该付的手续费仍然要支付。


与信用卡分期类似的还有信用卡预借现金、微信里的微粒贷等一些免审核的信用贷款,通常放款快,额度不高,但是利率较高(通常日利率0.04%以上)。这些贷款算不上恶性负债,有需要就用,有钱就及时偿还。当然如果你能将这些贷款去获得更高的投资收益也未尝不可。


还有一种负债,属于找亲朋好友的借款,这样的贷款可能很少利息,甚至不收利息,但是这却是要透支人脉,欠人情,所以也不能的简单算成是良性负债或是恶性负债,只能算是中性负债,那么这种负债也是应当要尽早偿还。



了解了三种不同的负债,我们可以看到,恶性负债自然要少背负,最好不要背负,有这样的负债要及时偿还,从而减少损失。对于中性负债也不宜过多,需要根据自己的情况,除非是自己的确需要去背负的,同时自己也有足够的偿还能力才去考虑。


作为一个收入稳定的职场人,背负一定的良性负债并没有什么坏处,反而可以看成是一种很好的理财,所以不用一味急于去偿还这些贷款。比如你过年发了一笔可观的年终奖,完全没有必要急着去提前偿还房贷,而应该考虑拿这笔钱去做更好的投资理财。


对于良性负债,只要有足够的偿还能力,甚至可以尝试多贷、贷更久,这样才是对自己更有利的做法。



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