阳朔金融杂志社

新时代理财,请驾驭好这三架马车

成功进修管理学苑2019-11-07 07:50:40

核心提示:理财是应该孤注一掷还是要极度保守呢?对于普通人而言,理财到底有没有一个普适性的方法呢?相信很多人在理财的具体操作上都有这样的困惑。今天我们来聊聊新时代理财的三驾马车,看看如何才能成为理财高手。

前两天,我和大家聊了为什么要理财以及理财的正确姿势,没有看过的菜友可点击阅读《理财这么久,你真的明白理财的意义吗?》,《理财的正确姿势,99%的人都做不到》。

如果说这前两篇都是讲理财的“道”,那么今天第三篇自然而然要讲讲理财的“术”:到底该怎么理财。

说到要怎么理财,1000个人有1000种理财的方法。

有人只愿意买银行理财,有人就相信余额宝,还有人只定投基金,更有人就爱炒股。当然,更有一种人是什么火就买什么。

事实上,由于每个人的风险偏好、风险承受度、资产收入等情况都各不相同,单纯模仿上面这些“单一式”理财方法风险很大。

那么,问题来了:有没有一种普适性的理财方式,可以满足一般个人或家庭的理财需求呢?

01

好的理财方法长什么样

  在回答上面的问题之前,我们来做一道选择题:


假设你现在手上有10万元打算理财,现在有4个理财选项:

A.全部购买银行理财产品,年化收益5%;

B.全部购买P2P产品,年化收益9%;

C.全部拿去炒股,年化收益-20%—20%;

D.40%资金购买P2P,30%资金购买银行理财,20%资金定投基金,10%的资金购买保险

请问你会选择哪一个?

以前考试蒙答案的时候,有句话叫“三短一长选最长”,但在这里选择最长的那个答案并不是瞎蒙的,我们逐项来分析。

选项A的风险在于收益跑不过通胀,看似理财实则贬值;

选项B的风险在于担心平台爆雷,存在血本无归的可能性;

选项C的风险在于收益波动性极大,最终收益可能为负造成本金亏损。

那么选项D呢?70%的资金配置银行理财和P2P,能够保证大部分资金跑赢通胀且风险较小;20%的资金选择波动率更小的基金定投,是为了博取超越市场平均水平的收益;10%的资金配置保险则是为了防范身体健康突发情况,应对“因病返贫”的极端风险。

从选项D的分析可以看出,一个好的理财方法不可能是单一式的,而是多元化的,既要应对风险也能博取收益。

而多元化的理财方法,有一个专属称谓叫做:资产配置。

“全球资产配置之父”加里· 布林森曾经说过:

从长远看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。如果你能这样坚持15年,那么你的收获肯定要比单凭运气或偶然所获得的回报多得多。

以世界上最赚钱的耶鲁大学捐赠基金为例。该基金创下了“30年翻11倍”的投资神话。数据显示,除了2008年因为全球金融危机的系统性风险,录得负收益之外,其他年份都获得可观的投资回报,不少年份收益超过20%。

耶鲁大学捐赠基金神话的核心,其实就是该基金长久以来坚持多元化的资产配置。

再以股神巴菲特为例。他能够几十年保持平均年化收益20%的回报,原因也是在于不断平衡投资元素的多元化资产配置。

根据UBS对过去20年全球股市研究统计指出,资产配置对于收益的影响达到91.5%,这一比例要远远高于股票选择和市场时机等因素,由此说明资产配置的合理与否是直接影响收益的关键因素。

理财也是一样,没有多元化的资产配置,就算不上和时间做朋友的理财方法。

特别是在当下,随着信贷收紧和实体经济尚未复苏,躺着赚钱的日子已经过去了,押注单一资产的理财方式风险已经越来越大。

实际上,资产配置的优势就是在不断平衡风险和收益,在尽量降低风险的基础上,博取长球的稳健收益。

从这个角度来说,多元化的资产配置是一种普适性的理财方法。

02

新时代理财三驾马车

  明白了资产配置的重要性,就要解决下一个问题:该配置什么?


配置股票、期货和数字货币?还是配置银行理财、货币基金和黄金?

这个就要回归理财的初心:和时间做朋友,获取长期稳健的回报,而不是为了追求高收益的投机赌博。

既然是获取长期稳健的回报,那么就意味着配置的资产至少要满足两个条件:一是尽量降低风险;二是收益适中就好。

本着这样的理念去配置资产,菜导认为,新时代理财有三驾马车:P2P、基金、保险。

在这个三个资产上合理配置,就能达到获取长期稳健回报的目标。

为什么这么说?我们逐一来分析。

虽然P2P如今还有不少争议,但是无可争议的是,今年的监管备案必将完全认可并规范化P2P行业的发展。

在得到监管认可和规范化之后,P2P本身门槛低、收益适中、期限灵活的优势就更加明显,完全能够满足普通收入人群安稳理财的需求。

而基金的优势则是相比炒股波动小,通过定投更能进一步熨平投资波动,以时间来博取超越市场平均水准的高收益。

保险则是在P2P稳健收益的基础,再加一层安全垫,提前应对未来不确定风险,确保自己的生活和理财不会“因病返贫”。

简单来说,一个良好的资产配置,应该是能够满足突发大病时有钱医治,突然失业后还有收入的需求,而且能够长时间持续带来稳健回报。

驾驭好这三驾马车,对于想要理财的普通人而言,我认为已经足够了。

03

新时代理财要义

  要义一:信贷收缩和实体萎靡仍将是未来几年的主旋律,未来3到5年,先保命再求赢。


实际上,资产配置的第一要义也是降低风险,在固定可能承受的风险下追求最高的收益,同样讲究的是先保命再求赢。

要义二:资产配置的核心是分散风险而不是分散投资。

什么意思呢?当我们把钱投向P2P、基金和保险之后,不要选择雷同的产品。

比如,投P2P平台并不是数量越多风险越小,而是P2P平台的类型越不同,也就是资产相关性越低,才越能降低风险,基金保险也是一样。

要义三:对于普通人来说,具体到资产配置上,把手上的钱分为3份:保命、救急、求赢。

在配置P2P、基金和保险的具体比例上,请根据自己的实际情况,调配保命、救急、求赢的仓位。

年轻的时候,求赢的比例可能高一些;有了家庭以后,面对许多大额支出,救急的钱要留足一些;年纪大了以后,保命的钱则要随时准备着。

总之,驾驭好新时代理财的三驾马车,虽然不能让你一夜暴富,但是足以让你安稳穿越时代变化的急流险滩,在时间的助力下,赢取人生稳稳的幸福。

储蓄率持续下滑 居民存款都去哪儿了?

在过去的几十年里,中国的居民储蓄率始终排在全球各国之首,而近日中国工商银行董事长易会满表示,从2010年以来,我国居民储蓄率持续下降。从居民储蓄增速来看,近些年来下降幅度较大。从2010年以前的16%下降到了2017年的7.7%,增速降至历史最低值。

对此,业内专家表示,按照中国人过去的生活习惯,家里有了点余钱总是要存在银行的,虽然利率不高,但会觉得心里踏实。而从近年公布的居民储蓄在可支配收入中的占比来看,下降趋势更明显。2010—2017年,居民储蓄存款增长与可支配收入之比从25.4%下降至12.7%,下降了一半。

现在的问题是,中国人为啥开始像西方人那样,不再爱储蓄了呢?对此,我们认为,这一方面是中国的年轻人已经不愿意再像父辈那样,不舍得消费,他们在消费领域的支出,甚至已经超过了欧美国家居民。

另一方面,长期奉行低利率政策不要说赶不上真实的通胀水平,而且还是长期负利率,把钱存银行等于每年的钱都在不同程度的缩水,这也大大挫伤了投资者的积极性。

那么,居民不把钱存在银行里,这些钱又会流向何方呢?首先,互联网金融的兴起,快速激发了理财产品对银行存款分流进程。特别是从2013年开始,余额宝天弘基金的问世,加剧了银行存款资金流向“宝宝类”货基的速度。

以货币基金为例,得益于借助余额宝等各类“宝宝”式理财的推广,近年来,“宝宝类”理财产品迎来爆发式增长,使得其规模由不到1万亿元迅猛增长到2017年末的6.74万亿元,其中仅2017年当年就增长近2.5万亿元,而同年住户存款增长只有4.6万亿元,理财产品对储蓄存款的分流效应显著。

但好景不长,余额宝开始限购,由最初的最高限度降至10万元,到单日买入限制控制在2万元以内,今年1月份,余额宝限购又开始设置了每日总额度,超出额度便买不了。而且,天弘基金并没有公布每天要限购多少金额,但是每天9点开售,基本上半小时以内额度就没了。不过好在,货基市场已发展非常成熟,很多原来的宝粉们又开始寻找其他适合自己的货币基金进行投资。

再者,居民家庭负债率的快速提升,使居民储蓄出现负增长。2010年之前中国家庭的杠杆率是很低的,因为居民一般很少借钱消费。但根据社科院发布的报告显示,2013~2017年,家庭债务占GDP的比重由33%升至49%。而现在有二个因素导致居民部门也开始了大笔借钱:

一方面,大量居民买房,不仅要花光所有积蓄,还需向银行加杠杆借钱。居民部门债务占GDP的比重(即居民杠杆率)也从2015年的36.4%大幅升至48.3%。居民杠杆率急剧上升,迫使当局对居民加杠杆从鼓励变为抑制。

另一方面,近年来,银行消费贷业务发展很快,就是用户去购买大件商品时,银行可提供分期付款服务,当然消费贷的利率还是很高的。但这对于没有多少积蓄的年轻人来说可提前购买商品。比如金银首饰、轿车、家电等商品。

最后,由于社会保障制度的逐步健全,以及互联网电商的崛起,使得很多富裕起来的家庭,除了每个月留少量资金,以备不时之需外,其他赚来的钱都用于消费了。

于是我们就有了诸多的双11等电商购物狂欢节,中国网民的购买力此时才让世界惊叹。还有就是人民币近年来快速升值,一些国人拿着大把的钱去海外购物。现在的年轻人都偏向于赚钱用于消费已成趋势,所以国内储蓄率长期下滑甚至出现负增长都难以避免。

综合来看,居民储蓄长期高增长时代已终结。当然,我们也要在购买理财产品时,要平衡收益和风险;在透支消费时,要保持收入与支出平衡;要在高负债购房时,根据自身财力量入而出。只有这样,困绕我国多年高储蓄率就会逐步降低,但又能很好剌激国内经济增长。


本文部分图片及文字信息均来自网络,如侵犯到您的权益,请及时通知我们。

您的点赞、评论、分享、收藏都是我们继续分享的最大动力!

更重要的是你把这些技巧运用到你的展业过程中,切实提高自己的业绩,在保险业获得快速的发展。



Copyright © 阳朔金融杂志社@2017