阳朔金融杂志社

余额宝限额了,理财小白是否应该挪窝?

西财法律评论2019-07-07 01:25:56

       编辑  | 张泉露 屈照 黄杉


一、理财小白最爱——余额宝



1
什么是余额宝?

余额宝是支付宝打造的余额理财服务。把钱转入余额宝即购买了由天弘基金提供的天弘余额宝货币市场基金,可获得收益。余额宝内的资金还能随时用于网购支付,灵活提取。


2
为什么余额宝是理财小白的最爱?

相信余额宝是很多人理财的启蒙老师。2013年横空问世,它让只敢把钱存银行的叔叔阿姨、月光族的少男少女、刚拿到压岁钱不肯交公的孩子抛弃了银行存款,了解到货币基金,并在这里第一次尝到躺着赚钱的甜头。首先大家都知道的,余额宝收益高,相比大家存银行绝对是要多很多。好处就是跟银行活期一样存款可以随时取用,可以直接在网上买东西。余额宝为散户化,避免机构大进大出的冲击,造就余额宝的稳定收入,非常适合我们上班族用户,平时也不投资只把钱存银行的;余额宝和支付宝可以相互转存,可以随意支取。非常方便,因为现在的网购比较多,就是不用网购也可以直接体现。这就注定了它一推出就风靡市场。


二、余额宝限购了


1
限购现状

以前是单日限额2万,个人账户限额10万,现在升级版plus是直接限制售卖额度。每天09:00 开抢,手慢无,人品要好,网速要快,姿势要帅。事实上在此次限购之前,余额宝在2017年已历经了三轮调整:2017年5月,天弘基金下调余额宝个人账户持有限额,由100万元降低到25万元;2017年8月,天弘基金再次下调余额宝个人账户持有限额,从25万元调整到10万元;2017年12月,该公司继续下调额度,将余额宝的单日申购额度调整为2万元,持有额度不变。


2
为什么限购?

2.1从经济层面

作为一款最简单的金融理财工具,余额宝相较于银行存款收益高、随存随取,受到了中低收入群体的普遍欢迎。余额宝到底有多庞大呢?根据最新数据,目前余额宝的规模大约在1.5万亿左右,比中国存款规模第五大的招商银行还多!为保证货币的安全稳定,肩负起货币职能的余额宝,必将受到国家的严格监管:

第一:余额宝的本质是一款货币基金,它相当于一个“影子银行”,对于银行而言,监管不外乎调整存款准备金以及存贷比,但由于余额宝的负债不是存款,不受针对存款货币机构的严格监管。

第二:余额宝发展速度过快,它在4年时间内迅速崛起,规模比招商银行还大,这样大规模的货币基金世所罕见,有许多风险也在不断累积,一旦运营出现问题,会产生不可估量的损失。

第三:余额宝实时到账、天弘基金垫付的方式,存在流动性隐患。所以,不断下调限额成了余额宝降低风险的主要途径,通过限额,也可控制其规模稳定增长

2.2从法律层面

①存在监管漏洞

由于余额宝的性质界定还是不清晰的,我国法律没有明确的规定,立法对于电子商务还是存在一定的监管漏洞。目前就如何进行跨界监管是监管部门面临的新问题,对于备付金账户和基金结算账户之间的资金流转还存在监管空白。

②欠缺销售基金资格

余额宝投资的实质就是购买基金,但通常购买基金的必然流程是要在正规基金购买的银行进行开户活动,而余额宝跳过银行这一环节直接与支付宝挂钩,在支付宝的原有账户里进行基金购买,由于欠缺基金销售资格,显然算是变相从事私下基金购买。同时,支付宝余额宝业务中有部分基金售支付结算账户并未向监管部门进行备案,也未能向监管部门提交监督银行的监督协议,违反了《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》的相关规定。

③网络信息化监管预防机制

我国监管机构信息化建设要按照实现网络基础设施共建、信息资源共享的目标,统一规划、统一规范、统一设计和统一实施,架构监管信息化建设的公共网络平台,实现网络系统跟踪链接,逐步实现余额宝等业务的上线、交易过程、对象、信息通过电子方式传送给监管机构,同时保障客户利益受损害时,能够在线回放、取证、获得赔偿等现实问题,维护自己的合法权益。

④补救不能的困境

阿里巴巴承诺,如果客户账户余额资金被盗,支付宝方面将全额赔偿,但又申明“您可以就使用本服务时因不能归责于您的原因造成的理财产品损失(投资性风险及相关金融机构原因造成的损失除外)申请支付宝的补偿,但能否得到补偿及具体金额取决于支付宝自身独立的判断”。常理可以推知支付宝终将是维护自身利益的,这样的补偿制度是“华而不实”的欺骗行为,并且未对用户收益提供保障措施,一旦用户因收益发生争执,法律纠纷难以避免,用户将陷入补救不能的困境。


三、理财小白该何去何从?


有朋友说,现在买余额宝都开始定闹钟抢了。不用这么麻烦,小编选了几款替代品给你,何必单恋一只花呢。




1
京东小金库

以前我们把钱存入余额宝(即购买对应的天弘货币基金),每天赚收益并可以随时退出或者线上/线下消费。现在道理是一样的:把钱转入京东金融的“小金库”,相当于购买鹏华基金旗下的货币基金产品(“鹏华添利宝”或“鹏华兴鑫宝”),每天赚收益并可以随时退出、购物、还白条、还信用卡、购买其他理财产品等等。听起来是不是很相似?

敲黑板划重点

不同之处在于,京东金融和兴业银行推出了联名储蓄卡——“小金卡”,这张卡片可以实现账户资金在银行卡与“小金库”之间的灵活支配:

A 随时理财:当我们放在卡里的钱超过1000元时,不需要我们操作,超过部分就会自动转入京东小金库,享受收益,此时账面只显示1000元,其余部分在京东金融显示。

B 随时取现:它的属性就是一张普通的借记卡,如果我们需要取现超过1000块,也不需要将小金库的钱赎回,而是能直接就可以在ATM机取出来,单日限额50万。

C 随时消费:刷卡消费与取现道理一样,不需赎回,直接消费,单日限50万;另外我们还可以将它绑定到支付宝上,在淘宝购物,无形中打破了淘宝和京东之间的壁垒。


2
微信理财通


A 工资理财:设置每月固定日期将工资自动转入货币基金,与余额宝(天弘基金)和小金库(鹏华兴鑫宝)的单一基金不同,理财通可选基金有四种:

B 还贷款、信用卡:自己设置还贷日,到日自动赎回帮你还贷。绑定信用卡后,出账单后每天自动查一遍帐,到期了就提前一天帮你还上。理财通更适合持家型小伙伴。它里面的钱不能直接消费,需要先赎回到余额,小额取出秒级到账,大额取出次日到账,而且余额提现还要手续费。


3
招商银行朝朝盈

朝朝盈(招商招钱宝货币B),作为一款有银行加持的货币基金产品,它的优势是更加安全和快速提现到银行卡。相比与“余额宝”,它的利率稍高,限额更低(5万)。一般可使用它存放家庭的应急储备资金。


近年来,伴随老百姓收入快速增长,投资需求日益旺盛,但却缺乏足够的专业理财知识,存到银行,利息偏低;投到股市,又缺乏经验,而民间借贷、网贷又存在着较高的风险,很多人都面临着增值无门的难题。而且现在手机支付越来越发达,零花钱、年终奖都会存在手机里,能有个安全、便利的投资渠道非常重要。国家在监管治理各类伪投资产品的时候,更要坚定地鼓励那些老百姓喜爱,经受过时间检验的好的普惠产品。在政策上,也应该多鼓励大型机构、平台多出类似余额宝这样的产品。



Copyright © 阳朔金融杂志社@2017