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行业 | 严禁从业人员代客理财是在保护谁

二者非一也2019-07-06 21:23:15

引子

证券从业人员代客理财是指证券公司员工私下接受客户委托,擅自代理客户从事证券投资理财的行为。 


这是很多现行法律法规所禁止的行为,但是却总是有部分从业人员会去顶风作案。


以往总是从投资者保护、监管处罚、行业禁入等角度来讲这个问题,今天咱们换个角度来聊一聊。


首先先来讲个故事。


这是二哥刚从业的时候就听说的事情,但是由于未查到明确的出处,大家就权当是个故事来听好了。


话说某券商员工违规代客理财,一度为客户盈利近2000万,后由于行情原因,损失了大部分利润,仅盈利600余万。


尽管当前仍处于盈利状态,但客户却要求该员工赔偿1400余万的利润损失,并将此事爆料给了媒体记者。


而这个记者只是负责社会新闻而不是财经新闻的,为了吸引眼球,便大肆宣扬1400余万的损失,对于盈利却只字不提。


当券商与客户调解无效,准备通过法院诉讼解决时,该员工却因承受不了巨大的舆论压力而跳楼自尽。

胡思

抛开违规的问题不谈,一个本应有着大好前程的炒股之星还未升起就这么陨落了,何尝不是证券行业的损失呢。


以往我们看到的案例,大多是因为违规代客理财给客户造成了损失,因而遭到客户举报。


可实际上,就算是给客户盈利了,也未见得就会有什么好的结果。


这究竟是为什么呢?


耶鲁大学心理学教授Margaret S. Clark的研究表明: 


在没提钱的时候,人与人之间的感情和行为,由社会规范主导。


你帮我忙,全凭我们之间的交情,这种付出是友好、界限不明,为双方带来愉悦感,且不要求即时回报的。 


而一提到钱,你们的关系就立刻转了频道,变为由市场规范主导。


这里不存在交情,界限十分清楚,交换黑白分明,有成本就要有收益,有付出就应有回报,按劳取酬,工资、价格、租金、利息必不可少。 


通常,社会规范的力量强于市场规范,但当社会规范和市场规范发生碰撞,市场规范会毫不犹豫,将社会规范挤走,伤害社会关系,且难以修复。

乱想

在二哥看来,单论社会规范和市场规范都问题不大,最重要的是千万别一方以社会规范为主导,而另一方以市场规范为主导,那可就麻烦大了。


看看现在的社会新闻,有多少亲戚朋友,甚至父母子女,原本的亲情友情,在金钱面前都不堪一击。更别提你与客户只是个相对熟悉的陌生人而已了。


就算刚开始,你与客户互相信任,情比金坚。但是慢慢的,你觉得你在辛辛苦苦的分析市场、紧盯盘面,客户却什么也不用做就能坐享收益;客户觉得自己那么信任你,这么多钱给你,你不多给赚点,甚至还赔钱。


一来二去之下,这个社会规范和市场规范在你与客户之间就纠缠不清。


而人的本性总是容易看到自己的付出,容易看到别人的过错,又很难承认自己的问题,最终双方的关系就会变成一句话——“都是你的错”!


所以,抛开什么投资者保护,抛开什么监管处罚、行业禁入,单从人性的角度,证券从业人员还是远离代客理财的好。


如果你真的是理财高手,那请你选择从事资产管理业务,或者开办私募基金公司,以公司为主体来为客户进行理财吧。


那样才能更纯粹的让市场规范来主导你与客户之间的关系,而尽量避免社会规范的纠缠。


那么,问题来了。


你觉得严禁从业人员代客理财是在保护谁呢?



以上言论仅代表个人观点,欢迎各位

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王二

虚度光阴无数载,白白工作16年

8年在IT,8年在证券

看见过的不少,看明白的不多

大道理不懂,小想法一堆

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