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【理财实验室】定投,怎么才能赚更多?

好买商学院2019-11-30 12:34:28

        本文节选自《理财实验室—理财产品体验报告》,作者:桂煮编


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上期我们说了怎么做一份定投计划的几个步骤,并制定了适合中低风险投资者的定投计划,今天我们先来简单更新下收益情况:


【定投策略包1201号】:


按上期策略提出的,对照每月定投2000元的标准,首先拿出1.6万一次性建底仓,然后每月定投2000。


(以上数据周期:2018.2.12----2018.3.5)


可以看出,该“底仓+定投”计划近三周收获5.86%的业绩,其中底仓部分一次性买入获得5.95%的收益率,定投获得5.18%的收益率。


总结下获得成功的原因:


  • 1)基于2月初大跌、当前市场低估的特点,上期做出了“拿8期资金建立底仓”的判断,这部分投入贡献了组合收益的90%。在市场明显低估状态、且可能反弹走高状态下,若仍然坚持每月定投的方式,会错过捡廉价筹码的机会,反而会拉高平均成本。此时通过建立部分底仓(总投资计划的1/3),能很好的固定住成本。


  • 2)买入了大量的低估品种,比如宽基指数的建信中证500、易方达创业板ETF联接,行业主题指数的广发信息技术联接A等。这些中小盘、低估值品种正好是近几周反弹的明星。


但是该策略依旧有一些限制,包括一些用户也提出一些新的诉求,比如:


  • 指数基金的收益还是低于主动管理型的,能不能有更好的主动管理型可以替代?

  • 目前定投组合里,是否错过其他更高收益的行业、主题?

  • 或者是仍旧低估、且未爆发的品种,我们还没有发现?

  • 还有即便品种不变,有没有通过优化策略的方式,可以让收益更高一些?

  • 还有各种资产的配比能否做改变?


带着这些疑问,我们梳理了2.12日至今(创业板指本周期大涨9.4%、中小板指大涨6.7%)表现较好的股基。


1)偏股基金的选择依据是:今年以来涨幅靠前的(至少5%),其中2.12至今大涨10%以上的,另外近半年、近一年收益率没有比较大负值的,同时基金经理至少要有3年以上经历、年化收益在10%以上。


如此我们挑到如下基金:




2)然后指数基金,我们直接按涨幅靠前的,并按各类别分类:



3)再看较为激进的分级基金母基金:

(以上所有数据,截止2018.3.5)


接下来,我们重新制定一份针对中高风险的小白投资人的定投B方案:


【定投策略包1202号】:

(构建日期2018.3.6,以上为2.12-3.5期间模拟测算收益)


可以看到,我们调整了几处:


1)底仓将沪深300大盘指数从40%大幅缩减至20%占比,多余的20%新增了一只成长型的主动管理基金;底仓的创业板基金调整为更具进攻性的另外一只创业板指数。

2)定投那块,同样压缩了沪深300,剔除了港股,并更换了更具进攻性的主题指数:人工智能、信息技术、新能源、智能制造、军工、环保。


调整后我们做了下模拟,该“底仓+定投”计划近三周收获8.17%的业绩(高出优化前2.3个点),其中底仓部分一次性买入获得7.89%的收益率(高出优化前近2个点),定投获得10.46%的收益率(高出优化前5.3个点)。


最后在止盈的策略上,我们继续坚持“估值历史百分位+均线偏离度+距离2015高点空间”三个标准,当三个指标中的2个消失,其中价格超过年均线30%以上,将考虑是否先行部分止盈。


关于上述定投策略包的具体投资标的,可以点击左下方“阅读原文”,或通过好买商学院微信号底部菜单----进入“好好理财”,查看《理财实验室——小白理财(1-10万量级的理财方案)》,每周更新一集。


我们还会进行后续调仓,并教大家怎么优化策略和模型,大家可以去关注下,并留言交流。


好了,组合、定投的内容讲完了,下期我们将开始进入2期的股票策略。另外,我们将全面复盘前4个组合策略。谢谢大家~


本文是【理财实验室】04期,前3期请点击:


01、这些理财产品到底靠不靠谱?我们替你用真金白银去试

02、投资“且慢”一点,八大策略如何对抗牛熊转换?

03、半月收益5%!这样的定投策略包请给我来一打


我们还有以下正在更新的专题:


《技术选股》系列,用动态的、实战的观点对经典理论的重新解读

《定投问答》系列,所以关于定投的实际问题解决方案

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