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2018年,富人的理财方式将有哪些新的变化?

荷马海外理财2019-05-15 12:08:20


2018年即将来临,宏观经济走势将会如何?人民币何去何从?我们是否应该转而配置美元资产呢?明年可以买房了吗?


不少业内人士看来,明年中国可能紧跟美国加息步伐,这样的加息不是要控制物价,也不是要增加企业的融资成本,而是市场利率早已超过基准利率了。央行的态度和信号表明,明年货币政策不会再宽松了,利率上升预期增强,找银行贷款将越来越难,市场不再允许盲目投机。


今年除大宗商品外的其他主要资产的波动率都降至历史低位,A股波动率降至2002年以来的最低值。实物投资受限有助于促进另类投资产品的丰富化,所谓需求创造供给,美国另类投资也是随着需求增加才逐步成熟的,另类投资在国内发展空间还很大



美元升值,人民币贬值?


今年美联储多次加息,美股依然涨得热火朝天,而美元则持续萎靡,今年至今美元指数累计下跌8%,这出乎许多投资者的意料。但分析师们认为,随着美国税改顺利推出,美元有望在明年迎来一波反弹。


美银美林G10外汇策略全球负责人Athanasios Vamvakidis表示,美国税改是一件大事,将在2018年初对美元形成支持。


法国巴黎银行外汇投资北美地区主管Daniel Katzive则认为,美元的反弹时点可能会在2018年中。


那么,人民币和美元的格局是否就此逆转?


从全球成熟市场来看,瑞士、英国和澳大利亚等国个人拥有的金融资产(不包括房地产、艺术品等非金融资产)超过三分之一都配置在本国之外。韩国、印度、法国、日本在海外配置的比例也都超过18%。相比之下,中国居民的可投资金融资产中,境外投资的比例不足5%。


美元作为储备货币,具备国际支付功能,不仅币值相对于其他货币是较为稳定,还在资产配置中承担着“抗凝血素”的作用:目前来看,人民币资产仍不具备较强的全球流动性。而美元的流动性在全球是最强的。


如果将人民币资产,部分置换成美元,整个资产的全球流动性将大幅提高。美元资产所占的比重越大,整体全球流动性越高。一份流动性高的血液才带来健康的肌体与财富的活力。


但业内人士李迅雷认为,近年来讲,人民币的汇率走势是强于预期的,预计明年也不会出现大幅度贬值,因为总体来讲,中国经济的可控性还是比较好的。


2018年房子还能买吗?


“房住不炒”奠定明年房地产政策从紧基调,投资房地产难度提升。而且加息是抑制资产泡沫最有效的手段,而现在主要是房地产泡沫。在2016年一波大涨之后,业内人士预计,大部分城市会横盘一到两年。叠加全球环境的变化,未来房贷将会继续收紧,而厦门、合肥等依靠高杠杆炒作提振房价上涨的城市,尤其应当减少房产的配置比例,不宜尝试高杠杆投机。


中国社科院发布的《中国住房报告(2017-2018)》显示,2018年房地产市场将迎来盘整期,住房价格增幅或将继续保持平稳下降,商品住宅销售额增幅将明显回落,库存进一步下降。


在房地产变革的今天,房地产将步入新时代。在房住不炒的定位指导下,一切的逻辑都将更新。SOHO中国董事长潘石屹说,房地产行业“拿地—开发—销售”这种商业模式到2017年基本就已结束,土地的价格高,地产企业利润率很低,天花板已在来的路上,甚至已来。


安家博达集团董事长刘文斌也表示,以2017年3月17日北京房地产调控政策为标志,传统的房地产开发模式已走向终结,房地产行业大的转型趋势势不可挡。



2018年配置资产有何变化?


从单一资产到全方位资产配置,通常在国际间实现“跨资产类别配置”,风险可降低46%。


过去富人们要么是大量购置房产,要么是购买固定收益类产品。以往的投资方式太过单一、不具备抗风险能力。一旦未来出现“黑天鹅”,或者哪怕是一个小小的政策变动,比如房产税的推出、刚性兑付被打破、股市崩盘等,单一的投资方式都会让投资者瞬间回到解放前。


何以解忧?唯有进行全球资产配置。全球资产配置是指,在投资组合中涵盖不同风险级别、不同收益水平、不同市场和不同流动性的投资标的。这些资产之间的相关性要尽可能得小,以此达到分散风险的目的。资产配置原则有这3个特征:跨资产类别、跨市场(国家)、包含另类资产。


投资方式从主动到被动,中国第一代富人们大多是各领域的成功者,从80、90年代一路创业走来。他们的事业起步时,无一不是自己撸起袖子干,从一线业务员把企业由小做大。这种凡事自己动手的习惯也不由地被带到了投资中。无论是买房还是炒股,甚至是成立投资公司、看项目、做决策也都喜欢自己拿主意。但是,这种主动投资的方式渐渐地被抛弃了!


现在除了房产和股票外,仍有更多选择,只需要做出正确的选择就能让财富稳健增长,不需要自己专门花时间研究。所以,越来越多的富人抛弃“凡事自己动手、主动投资”的观念,转向让家族办公室、财富管理公司、私人银行等机构管理自己的资产,实现“被动”投资,从而让自己抽身出来投入到家庭、子女教育和公益等更能滋养心灵的事务中。


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